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BS模型是什么

会计学习资料1942022-12-25

文章是有关BS模型是什么的账务处理内容，下文详细介绍了企业日常业务过程中BS模型是什么的相关财税处理技巧，说不定能够您解决BS模型是什么的困扰。

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BS模型即BS期权定价模型，指的是布莱克-斯克尔斯期权定价模型，其全称是Black-Scholes-Merton Option Pricing Model。bs模型可以对利率期权、汇率期权、互换期权以及远期利率协定的期权进行定价，也可以在相应品种的远期和期权间进行套利，这些套利在海外的场外衍生品市场也较为流行。

　　BS期权定价公式

BS期权定价公式为：C=S·N（d1）-X·exp（-r·T）·N（d2）

BS模型参数估计

1、无风险利率的估计

期限要求：无风险利率应选择与期权到期日相同的国库券利率。如果没有相同时间的，应选择时间最接近的国库券利率。

这里所说的国库券利率是指其市场利率（根据市场价格计算的到期收益率），而不是票面利率。

模型中的无风险利率是按连续复利计算的利率，而不是常见的年复利。

连续复利假定利息是连续支付的，利息支付的频率比每秒1次还要频繁。

2、标准差的估计

BS模型的基本假设

1、在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配；

2、任何证券购买者都能以短期的无风险利率借得任何数量的资金；

3、短期的无风险利率是已知的，并且在寿命期内保持不变；

4、股票或期权的买卖没有交易成本；

5、允许卖空，卖空者将立即得到所卖空股票当天价格的资金；

6、所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走；

7、期权为欧式期权，只能在到期日执行；

8、股票价格服从对数正态分布。

以上便是会计知识关于《BS模型是什么》的全部解读，各位会计朋友如果在学习「BS模型是什么」时有财税问题可在评论区进行交流哟。

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BS模型期权定价模型

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