财务报表分析差额分析法

本文是有关财务报表分析差额分析法的税法实务内容，正文详细介绍了财税人员工作和学习过程中财务报表分析差额分析法的相关财税知识，也许能您解决财务报表分析差额分析法的财税学习和工作问题。

　　差额分析法是股票投资者进行财力分析的具体方法之一，也叫绝对分析法，即以数字之间的差额大小予以分析。它通过分析财务报表中有关科目绝对数值大小差额，据以判断股票发行公司的财务状况和经营成果。在财务分析中，主要是分析下列数值的大小：

　　投资收益分析：

　　市盈率 = 每股市场价/每股净利润

　　净资产倍率 = 每股市场价/每股净资产值

　　资产倍率 = 每股市场价/每股资产值

　　现金保障能力分析：

　　销售商品收到现金与主营业务收入比率 = 销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入×100%

　　正常周转企业该指标应大于1。如果指标较低，可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售，都可能会使来年的业绩大幅下降。

　　经营活动产生的现金流量净额与净利润比率 = 经营活动产生的现金流量净额/净利润×100%

　　净利润直接现金保障倍数 =(营业现金流量净额-其他与经营活动有关的现金流入+其他与经营活动有关的现金流出)/主营业务收入×100%

　　营业现金流量净额对短期有息负债比率 = 营业现金流量净额/(短期借款+1年内到期的长期负债)×100%

　　每股现金及现金等价物净增加额 = 现金及现金等价物净增加额/股数

　　每股自由现金流量 = 自由现金流量/股数

　　(自由现金流量=净利润+折旧及摊销-资本支出-流动资金需求-偿还负债本金+新借入资金)

　　利润构成分析：

　　为了让投资者清晰地看到利润表里面的利润构成，我想在这里对由股份有限公司会计制度规定必须有的损益项目(含：主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整。)对净利润的比率列一个利润构成表。

　　盈利能力分析：

　　营业成本比率 = 营业成本/主营业务收入×100%

　　在同行之间，营业成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大体一致，生产设备及工资支出也较为一致，发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行，往往就存在某种优势，而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反，那些营业成本比率较高的同行，在盈利能力不免处于劣势地位。

　　营业利润率 = 营业利润/主营业务收入×100%

　　销售毛利率 =(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%

　　税前利润率 = 利润总额/主营业务收入×100%

　　税后利润率 = 净利润/主营业务收入×100%

　　这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。

　　资产收益率 = 净利润×2/(期初资产总额+期末资产总额)×100%

　　资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力。

　　净资产收益率 = 净利润/净资产×100%

　　又称股东权益收益率，这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。

　　经常性净资产收益率 = 剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数×100%

　　一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。

　　主营业务利润率 = 主营业务利润/主营业务收入×100%

　　一个企业如果要实现可持续性发展，主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。

上述内容是会计知识关于《财务报表分析差额分析法》的全部解读，各位会计朋友如果在学习「财务报表分析差额分析法」时有相关的财税问题，学习问题均可在评论区留言评论。

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