​到期收益率公式

文章是关于​到期收益率公式的会计职称考试资料内容，正文详细介绍了财税人员工作和学习过程中​到期收益率公式的相关财税知识，说不定能够您解决​到期收益率公式的财税学习和工作问题。

到期收益率公式

到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%

与持有期收益率一样,到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益,而且,由于收回金额就是票面金额,是确定不变的,因此,在事前进行决策时就能准确地确定,从而能够作为决策的参考.但到期收益率适用于持有到期的债券.

示例

某种债券面值100元,10年还本,年息8元,名义收益率为8%,如该债券某日的市价为95元,则当期收益率为8/95,若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券,持有到期,则9年间除每年获得利息8元外,还获得本金盈利5元,到期收益率为(8×10+5)/(95×10).

国债的到期收益率怎么算

到期收益率的计算公式为:V=C1/(1+i)+C2/(1+i)^2+…+Cn/(1+i)^n+Mn/(1+i)^n.

到期收益率的计算较复杂,可利用计算机软件或载有在不同价格、利率、偿还期下的到期收益率的债券表求得.在缺乏上述工具的情况下,只能用内插法求出到期收益率.

例如:2000年6月14日696国债的市场价格为142.15元,未偿付期限为6年,则到期收益率可计算如下:

142.15=11.83/(1+i)+11.83/(1+i)^2+11.83/(1+i)^3+11.83/(1+i)^4

+11.83/(1+i)^5+11.83/(1+i)^6+100/(1+i)^6 (1)

采用内插法,先假设i=4%,则(1)式右边为:

V1=11.83/(1+0.04)+11.83/(1+0.04)^2+11.83/(1+0.04)^3+11.83/(1+0.04)^4+11.83/ (1+0.04)^5+11.83/(1+0.04)^6+100/(1+0.04)^6=141.05<142.15

说明到期收益率小于4%,再假设i=3%,则(1)式右边为:

V2=11.83/(1+0.03)+11.83/(1+0.03)^2+11.83/(1+0.03)^3+11.83/(1+0.03)^4+11.83/ (1+0.03)^5+11.83/(1+0.03)^6+100/(1+0.03)^6=147.83>142.15

说明到期收益率介于3%-4%之间,运用内插法,可求出到期收益率:

(4%-i)/(4%-3%)=(141.05-142.15)/(141.05-147.83)

可求出i=3.84%.

到期收益率公式?以上就是小编给大家带来的全部介绍了,学习会计需要我们有足够的耐心和理解力,一般努力的人会学习的更快一些,但也需要注重方法,学习本网课程或许能帮助大家更好的学习.

上述内容便是税务知识关于《​到期收益率公式》的全部解读，各位会计朋友如果在学习「​到期收益率公式」时有相关的财税问题，学习问题均可在评论区留言评论。

其他会计朋友正在阅读

· 装修费用怎么抵扣几年分摊

· 股权激励费用成本计什么科目

· 分期付款购买固定资产折现率怎么算

· 股东分配利润个人所得税税率交多少

· 收到账外承兑怎样入账

· 劳务分包的税会处理

· 当月认证的发票能抵扣下月进项吗

· 案例分析互联网企业资本化与费用化

· 所得税和流转税的区别是什么

· 支票遗失怎么处理

· 样品入库怎么做入账和出账

· 管理会计这证书企业认可度怎么样

· 负债类科目怎么做账

· .期末汇兑损益怎么计提