什么是票据融资

这篇是有关什么是票据融资的会计考试资料内容，正文详细介绍了财税人员工作和学习过程中什么是票据融资的相关财税知识，有可能能您解决什么是票据融资的财税学习和工作问题。

　　票据融资又称融资性票据，指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。根据《中华人民共和国票据法》等相关法规，票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础，而票据的取得，必须给付对价。也就是说，从严格意义上讲，我国现行法律、法规是禁止纯粹融资性票据的。但现在以“票据贴现”为名义的票据融资普遍存在，不论是银行还是企业都乐于从事和参与票据贴现业务。究其原因，主要有以下几个方面：

　　其一，从释放自有资金的角度讲，通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能。

　　其二，正常情况下，票据融资会在银行和企业之间形成双赢局面。

　　一方面，银行通过提供票据贴现服务既可以向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费（费率为万分之五），又可以从出票人处吸纳一定的存款（通常依据不同信用等级收取不超过票面金额30%的承兑保证金），还可以持票向其他银行办理转贴现或向中国人民银行申请再贴现。

　　另外，从数据统计上来说，承兑汇票作为表外授信业务，虽不计入商业银行信贷规模，但在流通中以票据货币的形式出现。而一旦持票人将票据贴现，该票据就成为头寸货币，计入商业银行信贷规模，而追求信贷规模扩大效应是商业银行十分热衷的。

　　另一方面，因贴现率远低于同期流动资金贷款利率（一般情况下，贴现利率比贷款利率低2到3个百分点），融资代价和难度相对较小，持票人通过贴现可以及时获得现金，加速资金周转，降低财务成本，甚至还可规避汇率风险。

　　目前，我国存贷款利率还没有完全市场化，对贷款利率实行最低限制，但贴现和转贴现利率已基本市场化，由市场供求决定。这样，即使加上银行承兑汇票万分之五的开票手续费，融资性票据获取资金的成本还是大大低于一般贷款（如2009年1月部分期限的银行贴现利率仅1.4%左右，低于半年期存款利率1.98%）。贴现利率的倒挂于是给一些企业带来了套利机会，他们一方面向银行办理票据贴现，另一方面将所得资金再继续存入定期账户，以此博取利差。因此，企业从降低融资成本与套利的角度出发，往往编造贸易背景，获取银行贴现资金。

　　其三，银行承兑汇票贴现资金的使用易于“逃避”银行及监管部门的监控。

　　由于银行承兑汇票业务主要风险在开票行，融资性票据贴现资金相当于开票行的信贷资金，贴现行通过查询证实了票据的真实性后，贴现资金基本没有风险，一般被视为企业自有资金，贴现行基本不对贴现资金的使用进行监控，尤其是企业在异地他行贴现。这样，融资性票据贴现资金使用很容易逃避银行和监管部门的监控，为企业不受限制地随意使用，信贷规模一经放松，票据融资“井喷”可想而知。

上述便是会计考试资料关于《什么是票据融资》的全部解读，各位会计朋友如果在学习「什么是票据融资」时有相关的财税问题，学习问题均可在评论区留言评论。

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